Ипотека оптом: охотников за портфелями кредитов все больше

Продать портфели выданных кредитов банкам становится все проще, ведь число последователей Агентства по ипотечному жилищному кредитованию увеличивается. Побороться с ним за клиентов уже решили государственные Внешторгбанк с Газпромбанком, а также казахский "Банк Турам Алем" и питерский "КИТ-финанс".

До недавнего времени Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) оставалось единственным российским институтом по рефинансированию выданных ипотечных кредитов. Заключались и между банками сделки по продаже портфелей таких кредитов, однако они носили скорее штучный, а не массовый характер.

Но еще в прошлом году Газпромбанк заявил, что на ипотеке, в том числе и рефинансировании банков, станет специализироваться другая банковская "дочка" "Газпрома" - банк "Совфинтрейд", который возглавил бывший заместитель гендиректора АИЖК Валерий Серегин. Другой заместитель гендиректора АИЖК - Александр Черняк перешел на работу в "БТА-Ипотека". Эта структура создана казахским "Банк Турам Алем" специально для работы на российском рынке. Первые сделки состоялись в ноябре прошлого года, а сейчас ипотечный портфель компании составляет 2,5 млрд руб., говорит Черняк.

В самом АИЖК появлению последователей не удивляются. "Крупным банкам с избыточной ликвидностью надо куда-то вкладывать деньги, а ипотечные кредиты - доходный актив", - считает начальник управления агентства Денис Гришухин. Кроме того, это надежное вложение средств, добавляет он, ведь по ипотечным кредитам минимальный уровень невозвратов - 0,1%.

Вот уже три месяца ведет выкуп закладных для последующей секьюритизации или вложений в ПИФы "КИТ-финанс", говорит предправления банка Александр Винокуров. Не сидит сложа руки и Внешторгбанк. По словам вице-президента "Внешторгбанка Розничные услуги" Елены Тарасовой, у него в этом году портфель ипотечных кредитов вырастет втрое - до $600 млн. В банке собираются выкупать кредиты как у кредитных организаций, так и у операторов Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, говорит Тарасова.

Появление новых крупных операторов - естественный процесс развития рынка. Одновременно происходит снижение ставки. Однако пока это не столько влияние конкуренции, сколько следствие притока денег на российский рынок в целом и влияние стандартов работы АИЖК, считает руководитель комитета по ипотеке Ассоциации российских банков, президент банка "Евротраст" Андрей Крысин.

Сейчас АИЖК рефинансировало более 31 000 кредитов на 14,5 млрд руб., доля агентства на рынке ипотеки составляет около 20%, отмечает Гришухин. Разветвленную сеть партнеров агентства стремятся использовать и банки. "У агентов АИЖК есть уже подготовленный персонал, отработана практика продажи закладных. Это поможет нам снизить издержки и увеличить продажи в регионах", - рассчитывает Тарасова. АИЖК проводит политику по снижению комиссионных вознаграждений, поэтому его агенты с удовольствием будут работать и с другими организациями, убежден Черняк.

В АИЖК уверены, что не пострадают от этого. "Сейчас объем ипотечных кредитов составляет 0,1% от ВВП, в то время как на Западе объемы ипотеки сопоставимы с ВВП, - подчеркивает Гришухин. - Более того, мы ориентируемся на разные регионы и социальные группы заемщиков". Например, по его словам, у ВТБ средний размер кредита составляет порядка $50 000, а у агентства - 400 000-450 000 руб.

Предложения "оптовых покупателей" будут интересны участникам рынка, полагает Крысин. Снижение ставок уменьшает привлекательность портфелей новых кредитов прежде всего для мелких и средних банков, ведь привлечение финансирования им обходится дороже. Поэтому активно будет развиваться вторичный рынок кредитов - секьюритизация портфелей (которая оправданна при объеме от $50 млн), а также продажа их более крупным участникам рынка или специализированным операторам, отмечает он.

В "БТА-Ипотеке" намерены выпустить ипотечных ценных бумаг сразу на $100 млн. А ВТБ готовится объединять ипотечные портфели целого пула банков, которые и станут обеспечением по еврооблигациям. Однако выход на рынок новых участников и ужесточение конкуренции сулит и новые риски. Основной из них - снижение качества портфелей. Поэтому все более актуальным становится вопрос их стандартизации и рейтингования, предупреждает Крысин.